Scientific journal
European Student Scientific Journal
ISSN 2310-3094

IMPACT OF INFLATION AND EXCHANGE RATE ON STOCK MARKET

Grigoreva D.D. 1
1
ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ И КУРСА ВАЛЮТ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК. Вопрос о том, взаимосвязаны или нет инфляция и обменный курс валют, уделялось большое внимание после последнего кризиса в Восточной Азии. Во время кризиса страны, которые пострадали, получили суматоху, как в курсах своих валют, так и в инфляции. Если инфляция и обменный курс связаны и причинно-следственная связь работает между курсами валют и ценами на акции на фондовом рынке, то кризис на фондовых рынках может быть предотвращено путём регулирования валютных курсов и инфляции. Кроме того, развивающиеся страны могут использовать такую схему, чтобы привлечь или стимулировать иностранные инвестиции в своих собственных странах. Аналогичным образом, если причинно-следственная связь работает между ценой на акции и колебаниями обменного курса, то власти могут сосредоточиться на внутренней экономической политике для стабилизации фондового рынка.
IMPACT OF INFLATION AND EXCHANGE RATE ON STOCK MARKET. The issue of whether an inflation and exchange rate are related or not has received considerable attention after the East Asian crisis. During the crisis the countries that were affected saw turmoil in both currency and inflation. If inflation and exchange rates are related and the causation runs from exchange rates to stock prices, then the crisis in the stock markets can be prevented by controlling the exchange rates and inflation. Moreover, developing countries can exploit such a link to attract/stimulate foreign portfolio investment in their own countries. Similarly, if the causation runs from stock prices to exchange rates then authorities can focus on domestic economic policies to stabilize the stock market.
stock market
exchange rate
inflation